loader
bg-category
Menggunakan Alat Screener Mutual Fund Morningstar

Berkongsi Dengan Rakan-Rakan Anda

Panduan Pengguna Morningstar adalah satu siri artikel yang membincangkan cara menggunakan alat, penyelidikan, dan analisis yang terbaik di Morningstar.com.

Terdapat beribu-ribu dana bersama di luar sana. Mencari dana yang sesuai untuk anda kerap nampak seperti mencari jarum dalam jerami. Mujurlah, Morningstar mempunyai alat percuma yang boleh membantu-Screener Fund Mutual.

Untuk mencari penjejak, klik pada tab Alat di bahagian atas halaman utama di Morningstar, dan kemudian cari bahagian alat pengukur alat. Anda akan perhatikan bahawa beberapa alat adalah sebahagian daripada keahlian premium Morningstar. Alat tersebut menyediakan fungsi tambahan dan hanya tersedia untuk ahli berbayar. Saya fikir anda akan dapati, bagaimanapun, bahawa screener dana percuma menyediakan banyak maklumat.

Menggunakan Alat Screener Reksa Dana

Kriteria carian yang boleh anda masukkan dibahagikan kepada lima kategori: Jenis Dana, Kos dan Pembelian, Penilaian dan Risiko, Pulangan dan Portfolio. Di bawah setiap kategori, anda akan dapati beberapa pilihan yang boleh anda tetapkan untuk mencari jenis dana bersama yang anda cari. Anda juga akan melihat bola lampu kuning kecil di sebelah setiap pilihan. Jika anda mengklik pada mentol cahaya, tetingkap akan terbuka menerangkan pilihan itu. Sebagai contoh, klik pada mentol cahaya di sebelah pilihan pertama, Kumpulan Dana, menghasilkan keterangan berikut:

Kumpulan Dana Adakah anda mencari penghargaan dan tidak memerlukan pelaburan anda selama lima tahun atau lebih? Mulakan carian anda dengan dana domestik atau antarabangsa. Jika tidak, dana bon mungkin lebih baik untuk anda. Skrin pertama ini adalah yang paling luas, meminta anda memilih antara lima kumpulan rakan sebaya: stok domestik, seimbang, saham antarabangsa, bon boleh dikenakan cukai dan bon perbandaran.

Dengan asasnya, mari kita lihat secara ringkas setiap lima kategori.

Jenis Dana

Jenis Dana membolehkan anda menubuhkan tiga kriteria carian (anda tidak perlu menggunakannya semua). Kriteria ini adalah Kumpulan Dana, Kategori Morningstar, dan Tempoh Pengurus. Kumpulan Dana dan Kategori Morningstar membolehkan anda mengecilkan carian anda mengikut kelas aset. Sebagai contoh, anda boleh mencari dana nilai besar A.S. dengan memilih Kumpulan Dana saham domestik dan kategori Nilai Besar Morningstar. Inilah yang akan kelihatan seperti:

Tempoh Pengurus membolehkan anda menetapkan jumlah minimum tahun pengurus dana sebagai ketua. Ini amat penting untuk dana yang diuruskan secara aktif, dan saya mencari seorang pengurus yang telah berada di tempat sekurang-kurangnya lima tahun dan lebih baik lagi.

Kos dan Pembelian

Bahagian ini membolehkan anda menetapkan tiga kriteria carian kritikal: pembelian awal minimum, beban atau beban tidak diperlukan, dan nisbah perbelanjaan. Pembelian awal minimum yang diperlukan adalah penting jika anda baru memulakan dan mempunyai sedikit wang untuk melabur pada permulaannya. Amaun pelaburan awal terendah dalam kriteria carian adalah $ 500. Dengan pelaburan bulanan automatik, banyak dana membolehkan anda terus melabur hanya $ 50 atau $ 100 sebulan.

Opsyen kedua, yang dipanggil Dana Beban, membolehkan anda menentukan sama ada carian anda termasuk dana yang mengenakan komisen jualan. Saya sentiasa menetapkan ini kepada "Tiada dana beban sahaja." Dengan begitu banyak dana tanpa beban, mengapa anda pernah membayar komisen? Akhirnya, anda boleh menetapkan kriteria nisbah perbelanjaan. Saya sentiasa mencari dana yang mengenakan kurang dari 1% dan cuba mengekalkan keseluruhan portfolio saya di bawah 0.50%.

Penilaian dan Risiko

Sistem penarafan Morningstar mendapat banyak perhatian. Anda boleh bertaruh bahawa dana 4 atau 5 bintang akan mengiklankan penarafan bintangnya. Anda boleh menetapkan penarafan bintang minimum (dari 1 hingga 5) jika anda mahu. Saya tidak memiliki dana dengan kurang daripada 3 bintang, tetapi tidak banyak dengan reka bentuk, dan jika dana jatuh di bawah 3 bintang, saya tidak akan kehabisan dan menjualnya. Berikut adalah keterangan Morningstar mengenai sistem penarafan bintangnya:

Penilaian Morningstar untuk Dana Morningstar kadar dana bersama dari satu hingga lima bintang berdasarkan kepada prestasi mereka (selepas menyesuaikan diri dengan risiko dan menyumbang semua caj jualan) berbanding dengan dana yang sama. Di dalam setiap kategori Morningstar, 10% daripada dana utama menerima lima bintang, 22.5% seterusnya empat bintang, 35% pertengahan tiga bintang, 22.5% seterusnya dua bintang, dan 10% bawah menerima satu bintang. Dana diberi nilai sehingga tiga tempoh masa-tiga, lima, dan 10 tahun-dan penilaian ini digabungkan untuk menghasilkan penarafan keseluruhan. Dana yang mempunyai sejarah kurang daripada tiga tahun tidak dinilai. Penilaian adalah objektif, berdasarkan sepenuhnya pada penilaian matematik prestasi masa lalu. Mereka adalah alat yang berguna untuk mengenal pasti dana yang layak untuk penyelidikan lanjut, tetapi tidak boleh dianggap sebagai membeli atau menjual cadangan.

Bagi risiko, anda boleh mencari dengan cara berisiko dana adalah relatif kepada rakan sebayanya. Dengan risiko, Morningstar bermaksud berapa banyak pulangan dana turun naik. Dana yang mempunyai pulangan sebanyak -20 hingga 35% akan dianggap lebih berisiko daripada dana dalam kategori yang sama dengan pulangan antara -10% hingga 25%. Saya jarang menggunakan kriteria carian ini, tetapi anda mungkin mendapati ia berguna.

Pulangan

Sebagai saran nama, pilihan Pulangan membolehkan anda mencari dana berdasarkan prestasi masa lalu mereka. Ini mungkin mengejutkan, tetapi saya tidak pernah menggunakan kriteria carian ini. Pasti, saya melihat prestasi masa lalu dana sebelum membuat pemilihan akhir, tetapi kadang kala dana yang tidak berfungsi adalah pelaburan terbaik.Dalam erti kata lain, saya menghayati kebijaksanaan yang sering diulang, prestasi masa lalu tidak menunjukkan kesan masa depan. Sekiranya anda ingin mencari dengan prestasi lalu, namun, inilah yang kelihatan seperti:

Portfolio

Kategori terakhir dipanggil Portfolio, ia membolehkan anda menetapkan kriteria carian yang berkaitan dengan stok dan dana bon. Kebanyakannya adalah mudah, tetapi saya melakukan apa yang perlu disebutkan kriteria pertama, "Perolehan kurang daripada atau sama dengan:" Perolehan merujuk kepada berapa banyak portfolio dana pengurus membeli dan menjual setiap tahun. Kadar perolehan sebanyak 100% bermaksud purata, dana telah membeli dan menjual sekuriti hampir sama dengan 100% pelaburannya setahun. Kenapa ini penting? Nah, kadar perolehan yang tinggi boleh menimbulkan beberapa masalah: (1) ia akan meningkatkan kos urus niaga yang dikenakan oleh dana anda; (2) ia boleh meningkatkan liabiliti cukai anda jika anda memegang dana itu dalam akaun yang boleh dikenakan cukai; dan (3) ia mungkin mencadangkan bahawa dana tidak mengikuti pendekatan membeli-dan-hold untuk melabur (tidak semestinya perkara yang buruk, tetapi sesuatu yang perlu anda ketahui).

Meletakkannya bersama-sama

Jadi bagaimana kita meletakkan semua ini bersama untuk mencari dana yang berpotensi? Mari kita anggap anda sedang mencari dana stok nilai minimum AS dengan pengurus dengan sekurang-kurangnya lima tahun di helm, yang diurus secara aktif, adalah dana tanpa beban, sekurang-kurangnya dana 3-bintang, mengenakan kurang dari 1 % dalam perbelanjaan, dan mempunyai kadar perolehan kurang daripada 100%. Wow! Sekarang itulah perintah yang tinggi. Tetapi jika memasukkan kriteria carian dalam skeener dana seperti yang telah saya jelaskan di atas, anda sebenarnya mendapat tiga pilihan dana:

Cuba alat screener dana Morningstar untuk diri sendiri untuk melihat apa dana terbaik memenuhi keperluan pelaburan anda.

Kembali ke jadual Kandungan Pengguna Morningstar.

Berkongsi Dengan Rakan-Rakan Anda

Komentar Anda: