loader
bg-category
Lindungi Nilai Bersih Anda Dari Penyimpangan Kewangan

Berkongsi Dengan Rakan-Rakan Anda

Kembali pada tahun 2007, saya melabur dalam syarikat swasta yang dipanggil Bulldog Gin (11/2009 wawancara). Seorang rakan dari William & Mary mengasaskan syarikat itu selepas beberapa tahun yang gelap dalam perbankan dan meminta saya untuk melabur. Pada masa itu, saya membuat wang yang baik sebagai VP berusia 29 tahun dalam perbankan, jadi saya fikir mengapa tidak. Saya percaya pada pemacunya dan saya suka idea membuat gin sejuk seperti SKYY lakukan untuk vodka.

Kadang selama lima tahun yang lalu, saya mula percaya saya telah melabur $ 75,000 di Bulldog Gin dengan penilaian $ 10 juta. Apabila Campari Group mengumumkan baru-baru ini mereka akan memperoleh Bulldog Gin dengan harga $ 55 juta serta mendapat pendapatan yang menarik pada tahun 2021, saya telah dipam! Saya secara mental menulis pelaburan $ 75,000 daripada nilai bersih saya kerana ia dibuat lama dahulu. Selepas kira-kira lima tahun dividen sifar, anda mula kehilangan harapan wang anda akan kembali.

Apabila saya menggali jadual permodalan dari 10 tahun yang lalu, saya sedar saya ada tidak melabur $ 75,000 di Bulldog Gin. Sebaliknya, saya hanya melabur $ 60,000. Drat. $ 60,000 masih merupakan jumlah wang yang layak untuk melabur dalam syarikat swasta, tetapi mengimbangi pelaburan saya sebanyak 25% adalah salah perhitungan kewangan yang sangat besar.

Saya selalu tertanya-tanya bagaimana begitu banyak syarikat permulaan boleh "salah mengira" kewangan mereka dengan teruk. Contohnya, dalam episod Startup Podcast mengenai syarikat penyampaian makanan sekarang yang tidak berfungsi, Bento Now, pengasas mengatakan satu bulan mereka membelanjakan lebih $ 70,000 daripada yang mereka sedar. Maksud saya, bagaimanakah $ 70,000 hanya tidak dapat dipertanggungjawabkan? Tetapi di sini saya melakukan perkara yang sama, memandangkan $ 70,000 adalah kira-kira 30% lebih daripada anggaran mereka.

Jika anda pernah melihat filem itu Memento, anda menyedari bahawa satu kesilapan kecil atau kesilapan faktual mula mengkompaunkan dirinya sehingga ia menjadi salah satu kesilapan besar. Apa yang saya fikir adalah saya telah membeli $ 2,500 dalam saham dalam pusingan awal daripada seorang rakan sekerja ketika Bulldog Gin dinilai hanya $ 5 juta (saya fikir). Untuk sebab tertentu, saya hanya mengumpul pelaburan saya kepada $ 75,000. Kemudian saya memeriksa dengan rakan sekerja saya yang saya beli saham itu dan dia berkata saya hanya membeli saham bernilai $ 1,700! Lihat bagaimana kesalahan mula disusun? Syukurlah, kami mempunyai dokumen yang disahkan di urus niaga yang dia PDF.

Memandangkan Bulldog Gin menjual untuk 5.5X lebih daripada harga pembelian saya, perbezaan harga $ 13,700 dalam apa yang saya fikir saya melabur boleh menjadi salah perhitungan $ 75,350 untuk nilai bersih saya. Saya suka memanggil keadaan saya contoh penyimpangan kewangan. Fenomena ini lebih biasa daripada yang kita fikirkan.

Penyelewengan Kewangan Boleh Sungguh Menyakitkan Anda

Kesan bullwhip di mana pengeluar menghasilkan cara lebih daripada permintaan pelanggan kerana gangguan

Pelaburan Bulldog Gin dianggap sebagai satu akaun kewangan di papan pemuka Modal Peribadi saya kerana ia adalah satu pemfailan cukai (K-1). Memandangkan saya mempunyai kira-kira 40 akaun kewangan sekarang, jumlah penyelewengan kewangan dalam nilai bersih saya benar-benar boleh ditambah dari masa ke masa jika saya tidak menjejaki semuanya dengan betul. Katakan setiap perhitungan salah kira-kira $ 5,000, kita bercakap $ 200,000 dalam penyelewengan yang boleh menyamakan dengan berjuta-juta dolar wang yang tidak wujud pada masa akan datang.

Tiga Contoh Penyimpangan Kewangan

Bolehkah anda bayangkan dalam 20 tahun memikirkan bahawa anda hanya mempunyai dua tahun lagi untuk pergi sehingga hipotek dibayar, tetapi anda sebenarnya mempunyai 10 tahun lagi kerana beberapa HELOC atau pembiayaan semula wang yang anda terlupa? Nampak mustahil, tetapi ini adalah apa yang dikatakan oleh saudara saya apabila dia bersara dari kerjaya 25 tahunnya sebagai pentadbir penjagaan kesihatan universiti $ 38,000 setahun. Dia tidak pernah peduli untuk memeriksa baki prinsipal yang tinggal dalam gadai janjinya sepanjang tahun ini. Sekarang aliran wang tunainya tidak akan memberinya pensiun yang dibayangkannya.

Bolehkah anda bayangkan berfikir anda hanya menghabiskan $ 500,000 untuk rumah anda kerana entah bagaimana anda lupa menambah $ 100,000 dalam kos pembaikan rumah yang telah anda buat selama bertahun-tahun? Apabila tiba masa untuk menjual, anda akan salah mengira keuntungan anda dan mungkin membayar lebih banyak cukai daripada yang anda perlukan.

Bagaimana pula dengan koleksi datuk anda? Apabila seorang saudara yang jauh meninggal, ada harapan oleh anak-anaknya bahawa koleksi setemnya bernilai jauh lebih daripada realiti. Terdapat juga beberapa pertelingkahan dalaman yang harus dijadikan koleksi yang didambakan. Apabila mereka akhirnya pergi ke penilai, mereka menyedari pengumpulan setem bernilai 80% kurang daripada yang mereka fikir.

Sudah terlalu sukar untuk menjejaki semua akaun kewangan anda tanpa menggunakan spreadsheet Excel atau alat kewangan percuma. Dalam sesetengah kes, anda mungkin telah meremehkan pelaburan positif atau meremehkan kos. Tetapi untuk sebab-sebab tertentu, kita cenderung untuk melebihkan hasil yang baik dan meremehkan hasil buruk.

Mengapa Penyimpangan Kewangan Berlaku?

Pemandangan dari Memento

1) Lupakan asas. Kita cenderung untuk mengingat kebaikan dan melupakan yang buruk. Lebih tua kita dapat, lebih mudah untuk dilupakan. Terdapat lebih banyak perkara yang telah berlaku dalam kehidupan 50 tahun berbanding dengan kehidupan 25 tahun. Dalam kebanyakan kes, penyelewengan kewangan tidak disengajakan, itu hanya apa yang berlaku apabila anda mula membundarkan atau menurunkan peristiwa kewangan tertentu untuk mengatasi semua data. Ia harus lebih sukar untuk melupakan kos barangan tiket yang lebih besar seperti TV, kereta, atau rumah. Tetapi ia masih berlaku sepanjang masa.

2) Ego. Kami ingin menilai jumlah yang lebih besar ke arah pelaburan positif dan jumlah yang lebih rendah ke arah pelaburan negatif.Ia sama seperti mengaitkan hasil yang berjaya kepada kebolehan kita sendiri dan mengurangkan hasil berjaya orang lain untuk berjaya.

Apabila Campari Group bersetuju untuk bekerjasama dengan Bulldog Gin beberapa tahun yang lalu, saya mula merasa senang dengan pelaburan saya. Akibatnya, saya mula mengumpul jumlah pelaburan saya kepada $ 75,000 ketika orang bertanya kepada saya tentang pengalaman ekuiti peribadi saya. Mungkin jika terdapat berita buruk dua tahun yang lalu, saya mungkin telah membubarkan pelaburan saya kepada $ 50,000 atau tidak mengatakan apa-apa.

3) salah perhitungan. Sangat mudah untuk mengatakan anda membuat keuntungan $ 500,000 di rumah yang dibeli dengan harga $ 1,000,000 dan dijual dengan harga $ 1,500,000, 10 tahun kemudian. Realitinya terdapat sekumpulan penyelenggaraan, faedah, insurans, pelunasan pelunasan, cukai, dan perbelanjaan jualan lain yang perlu diambilkira. Pada masa anda benar-benar mendapatkan hasil, anda akan mempunyai kurang daripada $ 500,000 dalam keuntungan yang dibayangkan.

Begitu juga untuk membeli saham dengan harga $ 50 dan menjual dengan harga $ 100 dalam tempoh 10 tahun. Sekiranya saham itu juga membayar hasil dividen tahunan sebanyak 3% setiap tahun, jumlah pulangan anda adalah hampir 135% dan bukannya 100%.

Akhir sekali, apabila memulakan perniagaan, kita mungkin salah mengira kos masa kita untuk mendapatkan segala-galanya dari tanah dengan membayar diri kita tidak ada apa-apa. Jika anda tidak membayar mana-mana pekerja anda, anda pasti dapat meningkatkan margin anda. Tetapi berapa lama yang akan berlaku sehingga pekerja anda melarikan diri?

Berhati-hati Mengenai Ekuiti Persendirian

Saya tidak mahu semua orang mula melabur dalam transaksi peribadi kerana kejayaan IPO Snapchat dan pelaburan Bulldog Gin ini purata. Kecuali anda OK dengan mempunyai kecairan sifar selama 10 tahun dan menjadi baik dengan kehilangan 100% dari wang anda 90% dari masa itu, saya akan berpegang kepada pelaburan ekuiti awam. Saya sebenarnya sedang mempertimbangkan untuk melabur $ 25,000 di Bento Now dua tahun lalu. Dan, saya akan melabur $ 50,000 di Triggit, rakan poker saya Facebook iklan iklan penargetan yang juga akan kehilangan saya 100%.

Saya kecewa kerana tidak membuat banyak bulldog Gin seperti yang saya fikir, walaupun mengharapkan kehilangan semua wang saya. Tetapi kenyataannya, saya mungkin akan membuatnya jauh lebih rendah daripada 5.5X berbilang sederhana pada penilaian pembelian saya kerana pencairan, akaun hutang, dan perbelanjaan jualan syarikat. Saya akan bernasib baik untuk memperoleh pulangan 2.5X selepas 10 tahun, yang tidak begitu besar disebabkan oleh risiko yang lebih tinggi dan kecairan sifar berbanding dengan S & P 500. Kemudian tentu ada cukai untuk membayar.

Sebaik sahaja saya mendapat nombor akhir bulan depan, saya akan terperinci dengan tepat berapa pelaburan $ 61,700 di syarikat gin bernilai $ 10m menjaring pelabur apabila ia ditutup untuk $ 55M. Dalam pada itu, lakukan audit bersih yang tepat untuk memastikan semua nombor anda masuk akal hari ini. Anda tidak mahu bangun di masa depan keliru dan kecewa.

Cadangan Bangunan Kekayaan

Jejaki Worth Anda Bersih Seperti Hawk: Untuk mengoptimumkan kewangan anda, anda perlu terlebih dahulu mengesan kewangan anda. Saya cadangkan mendaftar untuk alat kewangan bebas Modal Peribadi supaya anda dapat menjejaki nilai bersih anda, menganalisis portfolio pelaburan anda untuk bayaran berlebihan, dan menjalankan kewangan anda melalui Kalkulator Perancangan Persaraan yang hebat. Mereka yang berada di atas kewangan mereka membina lebih banyak kekayaan jangka panjang daripada mereka yang tidak. Saya telah menggunakan Modal Peribadi sejak 2012. Ia adalah aplikasi kewangan percuma terbaik di luar sana untuk menguruskan wang anda.

Jejak nilai bersih anda secara automatik untuk mengoptimumkan kekayaan anda

Berkongsi Dengan Rakan-Rakan Anda

Komentar Anda:

Popular