loader
bg-category
DR 132: Robo Advisors-The Pros and Cons

Berkongsi Dengan Rakan-Rakan Anda

Penasihat Robo pertama yang saya ingat adalah Betterment. Beberapa tahun lalu, saya bertemu dengan pengasasnya, Jon Stein, dan baru-baru ini menemurinya untuk podcast. Sejak itu saya telah menggunakan atau menilai Motif Investing, Acorns, WealthFront, Penasihat Masa Depan, dan JemStep. Saya juga menggunakan secara meluas Dashboard Kewangan percuma yang ditawarkan oleh Modal Peribadi.

Dengan latar belakang ini saya membaca e-mel berikut dari pembaca yang bertanya mengenai dua penasihat robo ini, Penasihat Betterment and Future:

Ace:

Saya masih lagi menikmati podcast anda. Saya mempunyai soalan baru. Saya kini menggunakan Betterment untuk isteri saya dan Roth IRA saya. Saya telah memaksimumkan Roths kami selama bertahun-tahun, tetapi baru bermula dengan TSP tahun ini. Selepas melihatnya, nisbah perbelanjaan TSP sangat rendah. Jika saya melihatnya dengan betul, ia adalah 2.9 mata asas (0.029%). Itu sudah mula membuat saya berfikir bahawa saya tidak perlu menyumbang kepada IRA Roth kami lagi, dan hanya meletakkan semua wang ke dalam TSP (mereka mempunyai pilihan Roth juga). Berpikir tentang perkara ini membuatkan saya berfikir tentang Betterment. Bagaimanakah penggunaan Betterment berbeza daripada menggunakan pembayar yang dibayar untuk membuat semua keputusan pelaburan saya? Sebenarnya, dengan Betterment, saya mempunyai pilihan yang kurang daripada jika saya membayar penasihat. Jelas, kos adalah perbezaan terbesar. Tetapi selepas itu, saya tertanya-tanya sama ada saya melepaskan terlalu banyak kuasa membuat keputusan saya dengan menggunakan Betterment. Saya tidak fikir ada cara untuk mengetahui bahawa pemilihan EFTs lebih baik daripada saya menggunakan dana indeks S & P yang ketat dengan dana bon kerajaan untuk menjadikan peruntukan aset saya di mana saya mahukannya. Adakah anda mempunyai fikiran tentang perkara ini? Terima kasih sekali lagi untuk segala-galanya.

Ursula:

Soalan saya mengenai Penasihat Masa Depan - apa yang anda ambil dan pendapat mengenainya? Untuk memberikan anda sedikit latar belakang, saya menggunakan mint.com, tetapi pudina untuk beberapa sebab teknikal tidak menyegerakkan dengan 401k saya melalui Paychex. Seperti yang saya baca melalui komen di laman web mint orang yang bertanya kenapa tidak diperbetulkan namun (ia sudah menjadi masalah berterusan selama beberapa tahun sekarang) - beberapa commenter menyebutkan FA - yang termasuk Paychex ke dalam gambaran keseluruhan. Oleh itu, untuk mendapatkan keseluruhan pandangan, saya juga akhirnya mendaftar untuk akaun asas (percuma). Sangat bagus untuk melihat profil kewangan keseluruhan saya termasuk 401k.

Walau bagaimanapun, FA juga mempunyai senarai penuh cadangan untuk menjadikan portfolio saya lebih baik, lebih kuat, lebih banyak pertumbuhan pada masa akan datang, dan lain-lain. Ia mengesyorkan menjual sekumpulan stok / bon / dll (termasuk dana di vanguard roth ira, dan sebahagian daripada peruntukan Betterment.) Saya keliru kerana saya tahu bagaimana semua orang menunggang kereta Betterment (termasuk diri saya) - tetapi ia membuatkan saya tertanya-tanya bagaimana jika ... Adakah anda mempunyai pengalaman dengan FA, atau perbandingan / kontras dengan Betterment atau perkhidmatan kewangan popular yang lain?

Kedua-dua Ace dan Ursula bertanya beberapa soalan yang baik. Untuk memberi respons kepada mereka, kita akan melihat dua perkara. Pertama, dalam artikel ini dan podcast yang berkaitan, kami akan meletakkan penasihat robo ke dalam konteks dan bercakap tentang beberapa faktor yang harus dipertimbangkan sebelum menggunakannya. Kedua, dalam jawatan susulan, kami akan membandingkan beberapa penasihat robo yang lebih popular dan mengenal pasti kebaikan dan keburukan masing-masing.

5 Perkara Pelabur Adakah (dan Robo Penasihat boleh lakukan untuk kita)

Pelabur yang biasa melakukan (atau harus melakukan) lima tugas asas:

1. Membangunkan pelan peruntukan aset: Seperti yang kita hadapi dalam Podcast 25, pelabur perlu mengembangkan pelan peruntukan aset. Pelan peruntukan aset kami adalah peta yang menunjukkan arah pelaburan kami. Tanpa pelan, memilih pelaburan tertentu (dana bersama, ETF, stok, bon) adalah seperti "Siap, Kebakaran, Tujuan."

2. Pilih dana bersama dan ETF untuk melaksanakan rancangan tersebut: Sebaik sahaja pelan telah dilaksanakan, tugas kedua adalah memilih pelaburan untuk melaksanakan rancangan tersebut. Bagi sesetengah tumpuan adalah pada dana indeks kos rendah. Orang lain melabur dalam dana yang diuruskan secara aktif, saham individu, atau gabungan. Walau apa pun, pelaburan dipilih selaras dengan pelan peruntukan aset. Kami melihat bagaimana untuk menilai dana bersama dalam Podcast 26.

3. Melabur dalam dana dan ETF yang kami pilih: Tugas ketiga adalah untuk melabur dalam dana yang telah kami pilih. Walaupun pada pandangan pertama ini mungkin kelihatan berbeza daripada memilih pelaburan, pembelian pelaburan ini memberikan beberapa cabaran yang unik. Sebagai contoh, kita perlu mempertimbangkan opsyen pelaburan dalam 401k, memutuskan apa jenis akaun (persaraan tradisional, Roth, dikenakan cukai) harus memegang setiap pelaburan, dan berapa banyak kita akan melabur.

4. Rebalance (termasuk pelaburan semula dividen): Oleh kerana nilai pelaburan kami berubah, kami perlu mengimbangi pelaburan kami secara berkala. Pengimbangan semula memastikan bahawa pelaburan kami tetap selaras dengan pelan peruntukan aset kami. Kami meliputi pengimbangan semula dalam Podcast 51 dan Podcast 52.

5. Fokus ke Kecekapan Cukai: Akhirnya, kita perlu mempertimbangkan strategi cukai. Ini termasuk menuai kerugian cukai ke atas akaun yang boleh dikenakan cukai, serta penambahan keuntungan cukai seperti yang diterangkan dalam artikel yang sangat baik oleh Michael Kitces.

Saya telah berjalan melalui langkah-langkah ini kerana ia membantu memecahkan bagaimana penasihat robo dapat membantu para pelabur. Sebagai contoh, beberapa penasihat robo membantu dalam semua bidang ini, sementara yang lain menawarkan bantuan yang lebih terhad.

Dua contoh ringkas akan membantu menjelaskan perkara ini:

1. Betterment-Salah satu pilihan yang lebih popular, Betterment semuanya. Pelabur memilih berapa banyak yang mereka mahu dalam stok dan berapa banyak bon, dan Betterment yang lain. Tidak ada pilihan menengah di sini. Ini adalah pilihan yang hebat untuk mereka yang mencari bantuan lengkap dengan melabur. Tetapi bagaimana dengan mereka yang hanya mahu membantu dengan pelan peruntukan aset dan memilih pelaburan?

2. Penasihat Masa Depan - Walaupun mereka boleh melakukannya sama seperti Betterment, Penasihat Masa Depan juga menawarkan alat percuma untuk membantu pelabur dengan pelan peruntukan aset mereka dan memilih pelaburan.

Sasaran Dana Persaraan Tarikh Sasaran

Memahami peranan yang boleh dimainkan penasihat robo juga membantu meletakkannya ke dalam perspektif yang betul. Dalam sesetengah aspek, penasihat robo hanya bentuk wang persaraan tarikh sasaran. Dana dana seperti ini kadang-kadang dipanggil mengendalikan banyak tugas yang disenaraikan di atas.

Dana tarikh sasaran menjaga pelan peruntukan aset (pelabur hanya memilih dana yang sepadan dengan tarikh persaraannya). Dana mengurus pelaburan semula, pengimbangan semula, dan pelaburan semula dividen.

Ini menimbulkan persoalan besar-kenapa repot-repot dengan penasihat robo?

Ini adalah soalan penting untuk dipertimbangkan. Bagi ramai, penasihat robo mungkin tidak menawarkan kelebihan tertentu dari dana sasaran tarikh. Tetapi ada beberapa perkara yang perlu dipertimbangkan:

1. Penasihat Robo mungkin lebih murah daripada banyak dana tarikh sasaran.

2. Penasihat Robo telah membuat laman web yang sering melakukan pekerjaan yang lebih baik di mendidik para pelabur.

3. Robo Advisors boleh menawarkan lebih banyak kelenturan. Sebagai contoh, seorang pelabur boleh menentukan berapa banyak dia mahu melabur dalam stok dengan Betterment. Dengan dana tarikh sasaran, pilihan biasanya lebih terhad.

4. Beberapa penasihat robo akan bekerjasama dengan pelaburan sedia ada anda.

Faktor-faktor yang Perlu Dipertimbangkan dalam Memilih Penasihat Robo

Bagi mereka yang menimbangkan penasihat robo, ada beberapa faktor yang perlu difikirkan.

1. Apa yang anda mahu lakukan?

Seperti yang dinyatakan di atas, alat pelaburan automatik mempunyai pendekatan yang berbeza. Modal Peribadi sangat baik bagi mereka yang mahu cara automatik untuk memantau semua pelaburan mereka di satu tempat. Betterment and WealthFront adalah alat yang sangat baik jika anda ingin mengubah pelaburan anda, termasuk pelan peruntukan aset, kepada perkhidmatan mereka. Penasihat Masa Depan adalah pilihan yang baik untuk mereka sama ada mencari bantuan dengan hanya peruntukan aset, atau mereka yang mahukan bantuan dalam semua bidang pelaburan tetapi dengan sedikit kawalan.

Kuncinya ialah untuk mengetahui bagaimana anda mahu perkhidmatan ini membantu anda.

2. Kos: Sentiasa pertimbangan penting dengan melabur, kos sama penting dengan penasihat robo. Kos tipikal adalah 15 hingga 50 mata asas. Dalam beberapa kes, kos akan bergantung kepada saiz akaun.

3. Persaraan dan Akaun Kena Pajak: Perkhidmatan ini telah memperkenalkan alat penuaian kerugian cukai yang canggih. Satu pertimbangan utama adalah saiz akaun. Kebanyakan menawarkan alat ini ke akaun dengan baki minimum.

4. Akaun boleh dikenakan sedia ada untuk dipindahkan: Sesetengah perkhidmatan membolehkan anda memindahkan pelaburan dalam bentuk, bukannya membubarkan pelaburan terlebih dahulu. Walaupun ini bukan pertimbangan penting dengan akaun persaraan, dengan akaun yang dikenakan cukai ia kritikal. Memindahkan pelaburan dalam jenis mengelakkan potensi liabiliti cukai.

5. Penasihat manusia: Kecuali Modal Peribadi, kebanyakan penasihat robo tidak termasuk penasihat pelaburan. Ideanya ialah komputer melakukan pelaburan untuk anda, dengan itu mengurangkan kos. Sekiranya anda mahukan penasihat pelaburan, kebanyakan pilihan ini tidak akan memenuhi keperluan anda.

Saya ambil

Saya mengambil kegilaan penasihat robo adalah tiga kali ganda:

1. Saya bersedia untuk mengimbangi banyak kerja melabur. Saya telah menjadi pelabur DIY selama lebih dari 20 tahun, dan saya pasti dapat terus melakukan apa yang telah saya lakukan pada masa lalu. Tetapi ia membosankan. Saya akan bahagia untuk tidak mengimbangi semula portfolio dengan tangan lagi. Tetapi. . .

2. Perkhidmatan ini tidak dapat membantu saya dengan semua pelaburan saya. Saya tidak boleh memindahkan 401k saya, contohnya, kepada Wealth Front atau Betterment. Oleh itu, sementara saya boleh menggunakan perkhidmatan mereka untuk beberapa akaun, saya masih terpaksa melakukan kerja untuk sebahagian besar portfolio saya. Ini seterusnya mengalahkan tujuan penasihat robo di tempat pertama.

3. Akhirnya, akaun kena cukai saya mempunyai keuntungan yang ketara. Ini hasil dari strategi beli dan jangka panjang saya. Walau bagaimanapun, had itu pilihan saya. Saya tidak akan memindahkan aset ini ke Betterment, sebagai contoh, kerana saya akan dikenakan cukai yang signifikan.

Berkongsi Dengan Rakan-Rakan Anda

Komentar Anda:

Popular