loader
bg-category
The Startup Journey: Alternatif Melabur Dengan Pengasas Pelaburan yang dihiris

Berkongsi Dengan Rakan-Rakan Anda

Teratas: Akhil Lodha. Bawah: Mike Furlong

c
Satu matlamat selepas meninggalkan kerja korporat saya 11 tahun pada tahun 2012 adalah untuk mengetahui lebih lanjut mengenai industri permulaan di Silicon Valley. Saya berasal dari industri kewangan sekolah lama di mana terdapat sedikit inovasi berbanding dengan banyak syarikat teknologi kewangan hari ini. Kehidupan menjadi sedikit membosankan dan saya terus menonton syarikat selepas syarikat yang kami umumkan menjadi orang ramai untuk berjaya.

Salah satu syarikat itu ialah Google. Saya teringat sedang bersemangat melihat Sergei Brin, salah seorang pengasas Google memberikan persembahan makan tengah hari di pusat bandar San Francisco semasa jelajah IPO mereka kembali pada Ogos 2004. Ia hanya berdiri di ruang, jadi saya tidak dapat memakan salah satu plat pembuatan ayam getah. Kami adalah salah seorang pelari buku utama, dan saya diilhami seberapa cepat Sergei, Larry dan pasukan dapat membina sesuatu yang begitu besar, begitu cepat.

Kami hidup dalam zaman keemasan inovasi teknologi / internet. Lima tahun yang lalu, pada umur 32 tahun, saya memberitahu diri saya sendiri bahawa jika saya tidak mencipta sesuatu yang berkaitan dengan internet dengan saya sendiri atau menyertai permulaan sementara mempunyai akses yang banyak tinggal di San Francisco, saya akan menendang diri saya semasa saya tua.

Hari ini, Google adalah salah satu daripada sumber lalu lintas dan pendapatan terbesar saya. Mungkin itu karma yang baik kerana membantu mereka pergi awam, walaupun IPO kelihatan goyah pada masa itu dengan keputusan harga min $ 85 / saham terakhir. Ya, kita semua sepatutnya menimbun kembali! Sangat gila bagaimana kehidupan menjadi lingkaran penuh.

Saya dapati Investasi Sliced ​​pada AngelList semasa bercuti di Tahoe sepanjang percutian Krismas. Dengan tegas saya "Mengepis Misteri Uang Wang," saya tertanya-tanya jika takdir memanggil sekali lagi kerana saya menembak pengasas nota untuk mengatakan saya berminat membantu mereka. Mereka membalas dengan baik, dan di sini saya.

Saya menulis pelaburan lindung nilai sehingga 2015 kerana saya tidak mempunyai minimum $ 500,000 + untuk melabur. Begitu juga sejak pasaran telah terbakar sejak tahun 2009 dan dana lindung nilai telah kurang memuaskan. Tetapi dalam satu cara, saya telah mewujudkan portfolio perlindungan ekuiti saya sendiri dengan pengumpulan produk berstruktur saya sejak 2012. Berikan saya 5-10% pulangan setiap tahun dengan turun naik yang rendah, dan saya dengan senang hati akan melabur semua yang saya boleh.

Dihancurkan Pelaburan dengan bijak sumber-sumber modal pelabur untuk membuat pelaburan dalam dana lindung nilai dan alternatif yang lebih mudah diakses oleh lebih banyak orang akibat investasi minimal sebesar $ 20.000. Dengan pasaran lembu yang memasuki tahun keenam, saya mula tertanya-tanya berapa banyak bayi ini boleh berjalan. Saya akan mengambil di bawah pulangan 10% untuk S & P 500 untuk tahun 2015 jika sesiapa mahu mengambil sampingan yang lain!

Dalam temu bual ini, saya ingin memahami minda seorang usahawan. Kami akan bercakap mengenai pengambilan risiko, mengapa, dan bagaimana keadaannya dengan Mike Furlong dan Akhil Lodha, pengasas Pelaburan Sliced. Saya perlu bayangkan ramai orang akan suka menjadi bos mereka sendiri dan membuat syarikat satu hari juga.

TEMPOH SELURUH DENGAN MENJUAL

Bagaimana anda membuat keputusan untuk meninggalkan syarikat anda untuk memulakan Pelaburan Sliced? Kebanyakan orang gembira dengan pekerjaan mereka, atau terlalu takut untuk bergerak, jadi saya ingin tahu sama ada menjadi usahawan adalah genetik atau maju.

Sebagai bekas peniaga Wall Street, kami sangat berpuas hati dengan pekerjaan kami. Kami berdua mempunyai daya tarikan semulajadi dengan pasaran global dan menarik tenaga dari persekitaran lantai perdagangan yang pantas. Dengan itu, kami mendapati ketidakcekapan dalam cara produk kewangan diedarkan. Kami secara peribadi menginginkan akses kepada beberapa pelaburan yang sama yang kami lihat di Wall Street, tetapi sebagai individu kami tidak mempunyai akses. Kami melihat bagaimana aspek lain industri pelaburan sedang demokrasi melalui crowdfunding (pelaburan awal, pelaburan hartanah, dll) dan menganggap perkara yang sama dapat dilakukan dengan dana lindung nilai dan pelaburan alternatif lain.

Pada penghujung hari, saya fikir kami berdua mahu mempunyai impak yang lebih bermakna dalam membantu orang perseorangan daripada hanya institusi yang mengembangkan kekayaan mereka. Keusahawanan bukan genetik. Jika anda berminat dengan idea dan mempunyai keberanian dan keazaman untuk mengikuti semangat anda maka keusahawanan adalah untuk anda.

Adakah terdapat persediaan tertentu yang anda ambil atau matlamat kewangan yang anda ingin capai sebelum mengambil iman?

Sudah tentu adil untuk mengatakan bahawa walaupun kita mengambil risiko yang dikira bermula dari Iris, kemungkinan awalnya membuatnya menakutkan bagi sesiapa sahaja untuk memulakan sebuah syarikat. Dalam kes kami, kami berdua bekerja pada permulaan yang berjaya dan inovatif sebelum kami memutuskan untuk berhenti kerja kami. Kami merasakan pengalaman yang digabungkan dengan mentoring Y Combinator memberikan kami keyakinan yang cukup untuk memulakan Irisan. Kami sangat gembira kerana kami mengambil risiko. (Nota: Y Combinator adalah salah satu pemecut permulaan utama yang telah membiayai syarikat seperti AirBnB).

Kenapa anda fikir Y Combinator menerima model perniagaan anda sebagai salah satu daripada 3% syarikat yang diterima dalam program pemecut benih mereka? Kenapa anda berfikir Khosla Ventures dan VC yang lain terus melabur lebih $ 2 juta di syarikat anda?

Ia pasaran. Industri perkhidmatan kewangan sangat besar dan - kerana kurang kurang perkataan cliche - masak untuk gangguan. Di samping itu, industri dana lindung nilai kini $ 2.8 trilion besar dan berkembang setiap tahun, tetapi pelabur runcit umumnya tidak mempunyai banyak akses kepadanya. Sungguh mengagumkan bagaimana di sebalik teknologi kewangan dibandingkan dengan industri lain.Malah produk kewangan mudah seperti saham atau bon adalah pengalaman pengguna yang tidak baik. Sukar untuk tidak berasa seperti anda sedang dituduh berlebihan pada yuran perdagangan dengan pembrokeran dalam talian semasa. Keupayaan teknikal dan akses kepada dana lindung nilai adalah tambah tambah, tetapi saya fikir orang ramai teruja dengan hirisan kerana mereka menyedari keadaan pasaran semasa dan kesan besar kami membuat perubahan kecil.

Apakah cadangan nilai Pelaburan yang dihiris?

Cadangan nilai kami adalah akses kepada kelas aset yang secara sukarela tidak dapat diakses dan tidak efisien dalam peruntukan. Kami melakukan apa yang dilakukan internet untuk maklumat kepada dana swasta - mendemokrarkannya. Selain itu, kami mengenakan 50-80% kurang daripada dana syarikat dana lain, dengan minimum yang lebih rendah.

Adakah anda fikir definisi pelabur terakreditasi adalah sesuai? Jika tidak, apakah pendapat anda adalah definisi yang lebih baik atau cara untuk membolehkan individu melabur dalam pelaburan swasta atau dana lindung nilai?

Kami mempunyai pendapat yang kuat bahawa definisi pelabur terakreditasi harus berdasarkan pelabur yang berpengetahuan dan menyedari yang bertentangan dengan batas berdasarkan kekayaan. Memahami risiko yang anda ambil dengan pelaburan adalah suatu keharusan, dan produk kewangan yang berisiko sangat tersedia untuk banyak pelabur. Sebagai contoh, mana-mana pelabur kini boleh membeli stok sen pada lembaran 'merah jambu' tanpa sebarang kelayakan terdahulu. Dikotomi itu tidak masuk akal kepada kita.

Berapa banyak dana dana yang ada pada masa ini, dan berapa yang anda merancang untuk dilancarkan? Apakah masa pelancaran dana ini?

Pada masa ini, kami mempunyai dua, dana curam dana lindung nilai di platform yang memberikan pendedahan pelabur kepada strategi dana lindung nilai yang lebih luas. Kami tidak lama lagi akan melancarkan dana individu di platform serta lebih banyak dana bagi produk dana lindung nilai. Jika anda meluangkan masa untuk mendaftar masuk, anda akan melihat peluang pelaburan tertentu.

Siapakah pelabur Pelabur Pelabur biasa?

Pelabur Sliced ​​yang tipikal terdiri daripada doktor, peguam, VP, Pengarah Urusan, Associates, dan veteran kewangan yang mengiktiraf peluang melabur dalam dana lindung nilai. Pelabur kami mungkin ada baiknya, tetapi ramai yang tidak mempunyai $ 500,000 - $ 1 juta minimum untuk melabur dalam dana lindung nilai untuk mempelbagaikan portfolio pelaburan mereka. Kami berharap dapat memperluas akses kepada sebanyak mungkin orang.

Siapakah syarikat yang anda kagumi dan ingin Menghirup Pelaburan untuk ditiru? Adakah terdapat peluang perkongsian dalam pembuatan?

Empat yang terfikir adalah AngelList, RealCrowd, Prosper Lending, dan Kelab Pinjaman. Setiap syarikat ini mendemokrasikan kelas aset lain (usaha, harta tanah dan rakan sebaya untuk pinjaman rakan sebaya) dan telah mengalami pertumbuhan yang kukuh. Kami membayangkan perkongsian masa depan seperti misalnya, berkongsi catatan blog.

Mengapa anda menganggap dana lindung nilai mempunyai masa yang sukar untuk dibuka? Bagaimanakah Pelaburan Sliced ​​membantu memastikan dana yang dilaburkan adalah dana terbaik? Apakah proses pemeriksaan sebelum memilih dana yang sesuai?

Sebahagian besar dana yang menutup mempunyai sub lima juta aset di bawah pengurusan. Umumnya, dana yang lebih kecil tidak semestinya diuruskan oleh pengurus wang profesional dengan rekod jangka panjang. Kebanyakan dana ditutup kerana pelabur menarik diri dan tidak ada insentif lagi untuk mempunyai kenderaan untuk menyalurkan modal luar.

Kami mengambil langkah-langkah untuk mengurangkan risiko dan memastikan dana adalah berkualiti tinggi dengan memanfaatkan jawatankuasa pelaburan yang pedigreed untuk membuat keputusan pelaburan. Proses pemeriksaan terperinci - ketekunan wajar operasi dan pelaburan dilakukan pada pengurus yang dipilih untuk platform.

Apabila model perniagaan dana dana lindung nilai dibuktikan, adakah anda mempunyai rancangan untuk masuk ke kelas aset lain seperti modal teroka dan ekuiti swasta?

Ya, betul. Matlamat kami ialah seluruh alam dana persendirian. Kami mungkin akan berpindah ke dana usaha seterusnya.

Adakah terdapat apa-apa pembaca yang perlu tahu yang belum dilindungi?

Kami cukup bernasib baik untuk memasang pasukan bersemangat yang menggabungkan kepakaran teknikal yang kukuh dengan pengalaman industri kewangan. Ahli pasukan kami termasuk bekas pedagang, bank pelaburan, saintis data, dan pereka, yang semuanya sangat berdedikasi untuk membina produk yang hebat. Ramai di antara kita yang bernasib baik untuk memperoleh satu pengalaman yang tidak ternilai dari syarikat-syarikat lain seperti Motif Investing, J.P. Morgan, Citigroup, Wells Fargo dan FT Partners.

PERJALANAN STARTUP

Saya berharap temuduga ini menyediakan tingkap ke dalam apa yang ia suka sebagai usahawan Lembah Silikon. Hidup di San Francisco menjadikan saya benar-benar berat sebelah untuk menggalakkan orang ramai mengambil risiko lebih. Setiap syarikat yang kita kenal hari ini dimulakan oleh seseorang yang mempunyai idea dan keluar dari zon selesa mereka untuk menjadikan perniagaan mereka berjaya. Senario kes terburuk di kepala anda hampir selalu lebih buruk daripada realiti.

Mewujudkan Google seterusnya mungkin satu dalam satu bilion pusingan panjang. Tetapi siapa yang mengatakan bahawa anda perlu berkembang sejajar dengan Google untuk berjaya? Sebagai seseorang yang menjalankan perniagaan kecil yang aliran tunai positif, saya gembira dengan cara yang telah berubah.

Terima kasih kepada Mike dan Akhil kerana menghabiskan masa untuk menjawab soalan wawancara saya.

Kemas kini untuk 2016: Pelaburan dihiris digabungkan dengan LOGe Solutions, LLC untuk mewujudkan StratiFi. StratiFi adalah syarikat teknologi kewangan yang membantu penasihat kekayaan memberikan hasil pelaburan yang boleh dipercayai dan telus kepada pelanggan mereka menerusi penggunaan pelbagai perkhidmatan pengurusan risiko

CADANGAN UNTUK MEMBANGUN KAMI

* Menguruskan Kewangan Anda Di Satu Tempat: Cara terbaik untuk menjadi bebas dari segi kewangan dan melindungi diri anda adalah untuk mendapatkan pegangan ke atas kewangan anda dengan mendaftar dengan Modal Peribadi.Mereka adalah platform dalam talian percuma yang mengumpulkan semua akaun kewangan anda di satu tempat supaya anda dapat melihat di mana anda boleh mengoptimumkan. Sebelum Modal Peribadi, saya terpaksa log masuk ke dalam lapan sistem yang berbeza untuk mengesan 25+ akaun perbezaan (pembrokeran, berbilang bank, 401K, dll) untuk menguruskan kewangan saya. Sekarang, saya hanya boleh log masuk ke Modal Peribadi untuk melihat bagaimana akaun stok saya lakukan dan bagaimana nilai bersih saya sedang berjalan. Saya juga dapat melihat berapa banyak saya menghabiskan setiap bulan.

Alat terbaik ialah Portfolio Fee Analyzer mereka yang menjalankan portfolio pelaburan anda melalui perisiannya untuk melihat apa yang anda bayar. Saya dapati saya membayar $ 1,700 setahun dalam yuran portfolio saya tidak tahu yang saya bayar! Mereka juga baru-baru ini melancarkan Kalkulator Perancangan Persaraan yang terbaik di sekitar, menggunakan data sebenar anda untuk menjalankan ribuan algoritma untuk melihat kebarangkalian anda untuk kejayaan persaraan. Sebaik sahaja anda mendaftar, cukup klik tab Penasihat dan Pelaburan di kanan atas dan kemudian klik Perancang Persaraan. Tidak ada alat percuma yang lebih baik dalam talian untuk membantu anda menjejaki nilai bersih anda, meminimumkan perbelanjaan pelaburan, dan menguruskan kekayaan anda. Mengapa berjudi dengan masa depan anda?

Kalkulator perancangan persaraan pemenang anugerah Modal Peribadi. Adakah anda berada di landasan yang betul?

* Melabur Wang Anda dengan Cekap: Wealthfront, penasihat kekayaan digital terkemuka, adalah pilihan yang sangat baik bagi mereka yang menginginkan bayaran paling rendah dan tidak boleh diganggu dengan aktif menguruskan wang mereka sendiri apabila mereka telah melalui proses penemuan. Anda tidak perlu menjadi pelabur terakreditasi, kerana minimum mereka hanya $ 500 untuk memulakan.

Dalam jangka panjang, sangat sukar untuk mengatasi indeks mana-mana, oleh itu, kunci adalah untuk membayar yuran paling rendah yang mungkin dilaburkan semasa di pasaran. Wealthfront mengenakan $ 0 dalam yuran untuk $ 15,000 pertama jika anda mendaftar melalui pautan saya dan hanya 0.25% untuk apa-apa wang lebih dari $ 10,000. Anda jangan bahkan perlu membiayai akaun anda untuk melihat pelbagai portfolio ETF yang akan mereka buat untuk anda berdasarkan toleransi risiko anda. Melaburkan wang terbiar anda dengan murah, dan bukannya membiarkannya kehilangan daya beli kerana inflasi.

Klik untuk melihat lihat jenis portfolio Wealthfront yang akan dibuat untuk anda berdasarkan soal selidik enam soalan mudah

Mengenai Pengarang: Sam mula melabur wang sendiri sejak dia membuka akaun broker dalam talian dalam talian pada tahun 1995. Sam suka melabur begitu banyak sehingga dia memutuskan untuk membuat kerjaya daripada melabur dengan menghabiskan 13 tahun akan datang selepas kolej bekerja di Goldman Sachs dan Credit Suisse Group. Pada masa ini, Sam menerima MBAnya dari UC Berkeley dengan tumpuan terhadap kewangan dan hartanah. Beliau juga menjadi Siri 7 dan Siri 63 yang berdaftar. Pada 2012, Sam dapat bersara pada umur 34 tahun kerana pelaburannya kini menghasilkan kira-kira $ 175,000 setahun dalam pendapatan pasif. Dia menghabiskan masa bermain tenis, bergaul dengan keluarga, berunding dengan syarikat fintech yang terkemuka, dan menulis dalam talian untuk membantu orang lain mencapai kebebasan kewangan.

Dikemaskini untuk 2018 dan seterusnya.

Berkongsi Dengan Rakan-Rakan Anda

Komentar Anda: